第一幕
序
爱丽丝的家人围着她团团转，她自己就在發白日梦，不由自主地想着家族世交路易斯．卡罗。他要带爱丽丝游船河和到郊外野餐。
走进兔窟
野餐期间，卡罗向爱丽丝讲述一个关于小女孩闯进奇妙世界历险的故事。爱丽丝昏昏欲睡，这时白兔先生跳过，惊慌的他查看袋錶。他要迟到了！他快速跳进兔窟，爱丽丝紧随其后。她彷彿跌入万里之下，砰的一声着地。她落在一个玄关，四周都是紧闭的门。她喝了一口药水，身体就长高了；然后她拨拨扇，身体又缩小了。小爱丽丝从匙孔望出去，第一次见到邪恶的红心皇后。爱丽丝咬了一口蛋糕就回復原状，令她不能穿过那道细小的门通往奇妙世界。
泪池与无谓的竞赛
惊恐和困惑的爱丽丝哭泣，眼泪变成了泪池。睡鼠游过来想和爱丽丝做朋友，之后一隻渡渡鸟、一隻小鹰和一群红鹤扑通扑通跳入池裡，渡渡鸟认为弄乾大家的最好方法，就是来一场竞赛。
猪和胡椒
爱丽丝遇见红心皇后的僕人鱼先生，他正为主人送递槌球比赛邀请函予公爵夫人的僕人蛙先生。公爵夫人的庭园内吵闹不已，因为厨师的汤下了太多胡椒，令公爵夫人暴跳如雷。爱丽丝看见屋中的婴孩，并惊讶他们变成小猪。
柴郡猫、毛毛虫和疯帽子的下午茶派对
爱丽丝独个儿在路上，遇上神出鬼没的柴郡猫。她抬头望向天空，發现柴郡猫变成了天上的月亮。然后，爱丽丝又遇到了吃水烟的毛毛虫，并在她眼前变成了蝴蝶。爱丽丝其后误打误撞参加了疯帽子、三月兔和睡鼠的下午茶派对。
-中场休息-
第二幕
皇后的花园派对及槌球比赛
扑克牌园丁不小心在皇后的花园种了白玫瑰，但红心皇后只要红玫瑰。深怕皇后生气，他们把玫瑰髹红。皇后的侍从涌至，爱丽丝看见她的朋友白兔先生和皇后的小丑。皇后邀请爱丽丝参加一场与别不同的槌球比赛───红鹤是球棍，刺蝟是球。皇后责怪刺蝟连累她输掉球赛，宣佈「砍头伺候！」。爱丽丝救了刺蝟，盛怒的皇后一直追赶爱丽丝到森林。
双胞胎兄弟半斤八両和恶龙
在森林中，爱丽丝遇到摇木马蝇、下午茶蛾和圣诞蜻蜓。双胞胎兄弟半斤八両一边嬉骂一边走过，爱丽丝回味着她和柴郡猫、疯帽匠、白兔先生和半斤八両的精采旅程。他们都筋疲力尽，却遇到突如其来的终极威胁───皇后的恶龙。为了保护新朋友，爱丽丝把牠杀死了。
审讯及回到家中
回到皇后的皇宫，爱丽丝被捕收监。当皇后大叫「砍头伺候！」时，宫廷内的人乱作一团、仓皇四散，爱丽丝意识到皇后和侍从们不可理喻。爱丽丝从梦中醒过来，發现自己身在家中。
